בסוף 2022 העריך המנכ"ל של אגודת האשראי אופק, תום דרומי חכים, כי היא תתחיל לפעול במהלך 2023. “הצבנו יעד של 15 אלף מצטרפים, ויחד עם השלמת תהליכי המחשוב אני מאמין שנגיע לשם בשנה הקרובה”, אמר אז. כשהתבקש לחדד מתי בדיוק, השיב כי “אנחנו נערכים לתחילת פעילות בחצי השנה הקרובה”. ואולם למרות שבאגודה חצו את היעד, וכיום חברים בה כבר 15.5 אלף איש — היא עדיין לא החלה לפעול.
אופק היא אגודת אשראי, שלעיתים מכונה “הבנק החברתי”. היא הוקמה לפני תשע שנים, וב–2021 קיבלה רישיון מרשות שוק ההון. אגודת אשראי מספקת שירותים בנקאיים לחבריה, שהם גם הבעלים של האגודה. כל אחד מ–15.5 אלף החברים באופק שילם 1,000 שקל בתמורה למניה. כשתתחיל את פעילותה, צפויה האגודה לספק שירותים בנקאיים לחבריה, ובהם חשבון עו"ש, פיקדון, הלוואות וכרטיסי אשראי.
במכתב שנשלח באחרונה לחברי האגודה, הודיעו מנהליה על מצוקה תזרימית שהצריכה מהם קיצוצים בכוח אדם ובשירות. עיקר המצוקה נגרם בשל עיכוב במיזוג הצפוי עם קבוצת עוגן.
קבוצת עוגן מחזיקה ברישיון של נותן אשראי מורחב של רשות שוק ההון. היא מספקת הלוואות לאוכלוסיות שמתקשות לקבל הלוואות במערכת הבנקאית המסחרית ולעסקים קטנים. קרנות האשראי שלה מתבססות על מודל מימון המשלב תרומות, גיוס הון ממכירת איגרות חוב ופיקדונות למשקיעים, יחד עם קווי אשראי בנקאיים.
באגודה קיוו לגייס מעוגן את ההון הנדרש לתחילת הפעילות. סכום הגיוס המדובר מוערך ב–150 מיליון שקל, ובשוק החלו לתהות אם יש בכלל היתכנות לגיוס סכום נכבד שכזה או שמא המשמעות תהיה שאופק לא תצא לדרך בסופו של יום.
“הדברים האלה לא תלויים בנו”
“לעוגן יש תוכנית ורצון להגיע לבנק חברתי מהר, והם מדברים על השקעה של 150 מיליון על פני ארבע־חמש שנים”, מסביר יהודה טלמון, יו"ר אופק (תפקיד אותו הוא ממלא בהתנדבות), ומוסיף כי “אפשר להגיע לזה גם בצעדים יותר קטנים ומדודים — ואם נצטרך, יכול להיות שנפעל כך. כרגע אנחנו בודקים היתכנות עם עוגן. התוכנית העסקית היא להפוך מאגודת אשראי לבנק חברתי במהירות, וזו תוכנית רצינית ומכובדת אם הם ייכנסו ויעמדו בה”.
מה מונע מכם מלהתחיל לפעול כאגודת אשראי?
“צריך להשלים את ההון ההתחלתי לפעילות, וזה סדר גודל של 10–15 מיליון שקל. גם עוגן לא מתכוונת לשים 150 מיליון שקל ביום הראשון אלא לפרוס אותם על פני ארבע־חמש שנים”.
הערכתם שכבר תתחילו לפעול מזמן, וכל הזמן יש עוד עיכובים, ממה הם נבעו?
“ההליכים הרגולטורים התמשכו והיו תיקוני חקיקה שהיו צריכים לעבור. לצערי הדברים האלה לא תלויים בנו, והם לוקחים יותר זמן מהמצופה. אם התהליך הרגולטורי היה קצר יותר, סכומי כסף גדולים היו נחסכים”.
מה עוד חסר כרגע?
“כסף. ברמה הרגולטורית עשינו את מה שצריך, למעט צו הלבנת הון בנושא של אגודות אשראי, שאמור לעבור כשהכנסת תחזור מהפגרה”.
בעקבות המכתב שלכם יש חברים שרכשו מניה וכעת חוששים שהיא תרד לטמיון.
“עבדנו שמונה שנים ולא נפסיק לעבוד. בואי נשים את הדברים בפרופורציות, לא שאני מזלזל ב–1,000 שקל, אבל אנחנו מקימים אופרציה של בנק חברתי בסכום הזה, כשבמקביל בגופים אחרים שמו עד היום 800 מיליון שקל. אנחנו עושים מסע חברתי ראשון במעלה וראשון מסוגו במדינת ישראל, אבל מה לעשות, כשאתה חלוץ אתה צריך לחרוש ואני מקווה שנצליח”.
כתבתם במכתב לחברים שזו שעה קריטית, אז הגיוני שיילחצו.
“לפי לוחות הזמנים המקוריים, ההחלטה של עוגן הייתה צריכה להיות בספטמבר, וזה מה ששידרנו לחברים. לצערי הבדיקות שעוגן עושה — וזכותה המלאה לעשות — מתארכות. היינו חייבים לשקף לחברים את המצב בצורה הכי גלויה והכי שקופה”.
יש מודל, אבל האם הוא יחזיק מים?
על אף השימוש בכינוי “בנק”, ההבדל בינו לבין אגודת אשראי הוא משמעותי, בין היתר בשל דרישות הרגולציה. האגודה מפוקחת על ידי רשות שוק ההון. דרישות ההון מאגודת אשראי, בין יתר דרישות הרגולציה, אינן כה מחמירות כמו הדרישות מהבנקים, המפוקחים על ידי בנק ישראל.
המודל של אגודות אשראי נפוץ באירופה ובארה"ב — שם רבות מהאגודות התחילו כחלק מגילדת עובדים והתפתחו במשך דורות. ואולם מומחים בתחום מסבירים כי קיימת היתכנות נמוכה להקמת אגודת אשראי בישראל — מאחר שיהיה עליה להצליח לגייס מספיק לקוחות מאפס. לכן הקמת אגודה כזאת מצריכה הון עצמי משמעותי.
כלומר, האתגר העיקרי של אופק יהיה גיוס לקוחות — מה שעולה לא מעט כסף. יש מי שמעריכים שנדרשים מאות אלפי לקוחות והון עצמי של מאות מיליוני שקלים כדי שבנק חדש יהיה כלכלי. לכן יש מי שמביעים סקפטיות לגבי ההיתכנות של אופק לגייס סכומים בסדר גודל שכזה.
לטענות מסוג זה משיב טלמון כי “לשבת בסלון ולדבר זה הכי קל. הייתי שש שנים נשיא להב (לשכת ארגוני העצמאים והעסקים; ג"ו) וכשהתחלתי את התפקיד אמרו לי שעסקים קטנים הם נטל על הכלכלה בישראל. נכון שאופק זה מסע מאתגר ולא פשוט, אבל בשוק הכי ריכוזי במדינת ישראל, שבו הבנקים חוגגים על עסקים קטנים ועל משקי בית גם, בעת הזאת, אנחנו מנסים לבנות מודל. תחזיקו לנו אצבעות שנצליח”.
בעוגן אמרו השבוע כי “האפשרות להטמיע את פעילות אגודת האשראי אופק בתוך פעילות עוגן נמצאת עדיין בתהליך בדיקה, ולא התקבלה כל החלטה סופית בנושא. בהמשך לבדיקות הנאותות הפיננסיות והמשפטיות אנו בוחנים גם את הערך המוסף החברתי והאסטרטגי שאותו ייצר החיבור בין הגופים עבור הציבור בישראל”.
לצערי היא ירדה ממנו לפחות לחצי שנה ואולי לעולם.